互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)比誰活得更久
2015-07-13
金融最后是一個(gè)比誰活得更長久的游戲，并不是比誰發(fā)展得更快和發(fā)展得更大的游戲。未來互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)要想“活下來”，就必須準(zhǔn)確地對數(shù)據(jù)進(jìn)行評級和定價(jià)。
如果說2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融的草莽年，2014年是爆發(fā)年，2015年則是中國互聯(lián)網(wǎng)金融的公信年。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融市場的火爆發(fā)展，中國已經(jīng)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域成功實(shí)現(xiàn)了“彎道超車”，被公認(rèn)為是全球最大的互聯(lián)網(wǎng)金融市場。
如今，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)當(dāng)中類型眾多：P2P網(wǎng)貸、眾籌、金融超市、資產(chǎn)交易平臺、線上交易等“百花齊放”。但是其中不少屬于“曇花一現(xiàn)”，只有真正活下來的才是強(qiáng)者。筆者認(rèn)為，未來5年，可以成功“活下來”，并成為互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭的企業(yè)，應(yīng)該是擁有數(shù)據(jù)優(yōu)勢、多方共同協(xié)作的龐大產(chǎn)物。
無論是線上還是線下，金融企業(yè)都希望把服務(wù)體驗(yàn)歸集到一起，打造和客戶有高度密切性的服務(wù)平臺，讓客戶形成高頻率使用習(xí)慣。然而，我們發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在幾乎所有的平臺服務(wù)呈現(xiàn)的只是單一投資簡單理財(cái)，也就是產(chǎn)品銷售，這種商業(yè)模式的周期不會(huì)很長。因此，筆者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融自始至終強(qiáng)調(diào)的是去中介化。
去中介化可以通過信息化解決，甚至在信息化的大背景下，我們都可以不需要銀行。比如，一個(gè)客戶要產(chǎn)生一筆消費(fèi)，需要做分期，他的借款需求直接在理財(cái)端通過信息化展現(xiàn)出來，通過信息化，直接在理財(cái)端把融資需求進(jìn)行發(fā)布，而另一端的理財(cái)機(jī)構(gòu)便可以通過借貸提供金融服務(wù)。這樣客戶便可以很快借到錢，根本不需要有一個(gè)多對一的金融中介進(jìn)行漫長的存款和放貸過程。
未來五年，怎樣的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)才能成功活下來？筆者在日前舉行的“第二屆上?；ヂ?lián)網(wǎng)金融博覽會(huì)高峰論壇”上指出，未來主宰市場的企業(yè)服務(wù)方式應(yīng)該有幾個(gè)特性，其中，最基礎(chǔ)的特性是高頻、小額、快速。所有的金融服務(wù)中，和生活金融、消費(fèi)金融息息相關(guān)的服務(wù)，符合這幾個(gè)特性，都將出現(xiàn)在這樣的服務(wù)平臺上，包括和證券股票賬戶綁定進(jìn)行股票的查詢，小額股票買賣的交易，自己征信系統(tǒng)的查詢、匯率的查詢、計(jì)賬服務(wù)、生活的一些代繳代付，或者社保醫(yī)保的查詢，相信未來這樣的龍頭企業(yè)將提供這樣一站式的服務(wù)。
這意味著，未來能夠活下來的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，更多的優(yōu)勢展現(xiàn)在垂直領(lǐng)域，無論是眾籌、P2P、查詢、交易都會(huì)整合在一個(gè)綜合性的服務(wù)平臺上。甚至，未來可能出現(xiàn)在前端的只是一個(gè)整合部門，而出現(xiàn)在后端的便是各家互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)，它們會(huì)出現(xiàn)在每一個(gè)細(xì)分市場上，作為產(chǎn)業(yè)的每一端，你無我有，你有我特。
筆者相信，每個(gè)細(xì)分市場都是大有可為的。即使是BAT這樣的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，也未必可以做到每個(gè)專業(yè)每個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈很精很專。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代講究的是速度，尤其當(dāng)你在產(chǎn)業(yè)鏈中做到最優(yōu)質(zhì)的時(shí)候，大家就不會(huì)和你競爭了，只能采取并購和收購的方式。
值得注意的是，目前許多人談及互聯(lián)網(wǎng)金融第一想到的便是P2P，事實(shí)上，互聯(lián)網(wǎng)金融不應(yīng)該只有P2P，也不能求大而全，因?yàn)榇蠖娜a(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)性較高。我們現(xiàn)在做很多P2P業(yè)務(wù)，從吸收存款到交易，再到發(fā)放貸款，實(shí)際上整個(gè)過程幾乎和銀行的交易模式一樣。在這一過程中，每個(gè)環(huán)節(jié)都相當(dāng)復(fù)雜，要求從業(yè)人員具備相當(dāng)?shù)膶I(yè)技術(shù)和金融知識，并且具有極強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力，但目前市場上大部分同行對金融知識的沉淀以及專業(yè)度還不夠。即便如此，這些企業(yè)還在追求從頭到尾的全產(chǎn)業(yè)鏈，這就意味著他們的所有交易都是關(guān)聯(lián)交易，這不符合監(jiān)管要求，與此同時(shí)，各個(gè)環(huán)節(jié)積累了大量的風(fēng)險(xiǎn)。
筆者認(rèn)為，作為金融行業(yè)創(chuàng)新高地的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)，雖然是新興行業(yè)，但目前許多企業(yè)都還處于模仿的初級階段，為了行業(yè)的健康發(fā)展，這種狀況必須改變?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不應(yīng)該只有P2P，也不能求大求全，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該多一些創(chuàng)新。
在人們都追求快速和規(guī)模的時(shí)候，筆者始終認(rèn)為，金融最后是一個(gè)比誰活得更長久的游戲，并不是比誰發(fā)展得更快和發(fā)展得更大的游戲。未來互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)要想“活下來”，就必須準(zhǔn)確地對數(shù)據(jù)進(jìn)行評級和定價(jià)，“生存”必須依托在對數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確分析上。目前，數(shù)據(jù)分析的人才相當(dāng)緊缺，如果能夠真正做好數(shù)據(jù)建模，建立良好的評級定價(jià)模型，這些企業(yè)在未來將會(huì)很賺錢。